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Less than 1 in 6 young people have formal employment

Due to the persistent drainage of reserves, authorities announced a new exchange rate policy together with a new social program, called “Progresar” which intends to alleviate the marginalization suffered by millions of young people.  Authorities are still unaware that exchange rate volatility is associated with excessive and badly managed public spending and that the only viable solution is a deep public sector transformation. Nevertheless, more alarming is the idea of inducing thousands of young people, in the beginning of their productive life, to become dependent on state paternalism.

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6 de cada 10 hogares que califican al PROGRESAR no son pobres

El plan Progresar subsidia a jóvenes entre 18 y 24 años con la condición de que estudien. Aunque la meta es loable, la rusticidad de su diseño lo degrada a un mero mecanismo generador de dependencia y cultura por la dádiva. Además de no focalizarse en los hogares más pobres para igualar oportunidades, tampoco incentiva los avances en educación e induce a la inactividad laboral. Sería muy positivo sustituirlo por un sistema moderno de becas de estudio y una política laboral que fomente el empleo juvenil.

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